Світові фінансові ринки переживають потужний обвал: Bitcoin впав до $63 тис., Ethereum втратив третину вартості за тиждень, а фондовий ринок США за одну добу втратив $1 трлн капіталізації. Індекс страху та жадібності досяг рекордного значення «9» – екстремальний страх, найнижчий з червня 2022 року, часів краху Terra.
Експерти виділяють кілька основних причин обвалу:
- Уповільнення економіки. У січні 2026 року було скорочено рекордні 108 435 робочих місць – найбільше з 2009 року, майже половина в великих корпораціях (Amazon, UPS, Nike).
- Боротьба з інфляцією у США. Новий кандидат на голову ФРС Кевін Орш планує обережно скорочувати грошову масу. Криптовалюти зазвичай ростуть при надлишку дешевих грошей, тому зменшення ліквідності тисне на ринок.
- Геополітична невизначеність. На цьому фоні знижується інтерес до ризикових активів, до яких належать криптовалюти.
- Відтік капіталу з інституційних ETF. Компанії, що підтримували попит на Bitcoin через цінні папери, призупинили діяльність.
- Падіння акцій технологічного сектору. Акції Nvidia, Microsoft та інших компаній просіли на 10%, бо інвестори побоюються, що витрати на ШІ-інфраструктуру не окупляться.
Додатково зростають побоювання щодо «бульбашки» у сфері штучного інтелекту: технологічні гіганти набирають борги на будівництво дата-центрів, не отримуючи відповідного прибутку, і аналітики, як Майкл Беррі, прогнозують можливий крах до 2027 року.
Що буде далі?
Аналітики виділяють три сценарії:
- М’яка посадка (найімовірніший): інфляція повільно падає, ставки знижуються обережно, прибутки компаній зростають. Акції, облігації та золото приносять дохід, криптовалюти можуть повернутися до зростання.
- Довго і високо: інфляція тримається на високому рівні, ставки залишаються високими, зростання слабке, без рецесії. Інвестори обирають кеш та короткострокові облігації, криптовалюта стає боковиком.
- Рецесія: зростає безробіття, компанії показують слабку звітність, ставки швидко скорочуються. Працюють захисні активи: кеш, довгі держоблігації, сектори здоров’я та комунальні. Крипта та фондовий ринок спочатку падають, потім можливий відскок та відновлення.
Аналітики радять інвесторам дотримуватися обережності та диверсифікувати портфелі між традиційними та альтернативними активами, враховуючи високий рівень невизначеності на ринку.
