Світові ціни на дорогоцінні метали у понеділок, 2 лютого, продовжили різке падіння, фактично перекресливши рекордне зростання останніх місяців. Як повідомляє Bloomberg, тригером для масштабного розпродажу стали сигнали зі США щодо можливого висунення Кевіна Уорша на посаду голови Федеральної резервної системи.
Трейдери сприйняли цю новину як сигнал до більш жорсткої монетарної політики, що спричинило зміцнення долара та зниження інтересу до активів, номінованих у американській валюті, зокрема золота і срібла.
Масштаб падіння: мінус 25% від піку
- Спотова ціна на золото впала на 10% за сесію і втратила майже 25% від історичного максимуму, зафіксованого минулого тижня. На момент публікації золото торгувалося близько $4565 за унцію.
- Срібло подешевшало на 15% після рекордного внутрішньоденного падіння у п’ятницю — до $75 за унцію.
- Платина і паладій також демонструють суттєве зниження.
Ще у п’ятницю золото опускалося нижче позначки $5000 за трійську унцію, а срібло — нижче $100.
Роль спекуляцій і волатильності
За оцінками Goldman Sachs, попереднє стрімке зростання цін на золото значною мірою підживлювалося рекордними обсягами купівлі кол-опціонів, що створювало механічний імпульс для подорожчання. Тепер висока волатильність ламає ризик-моделі трейдерів і змушує їх масово закривати позиції.
Колишній трейдер JPMorgan Роберт Готтліб попереджає, що ринок був «перегрітий», а небажання інвесторів брати на себе нові ризики обмежує ліквідність.
Фактор Китаю та фізичний попит
Подальша динаміка ринку значною мірою залежатиме від поведінки китайських інвесторів. Напередодні Місячного Нового року у Шеньчжені фіксували підвищений попит на ювелірні вироби та зливки.
Водночас висока волатильність може змусити частину трейдерів фіксувати збитки перед святами. Аналітики зазначають, що падіння цін потенційно може зменшити дефіцит срібла на внутрішньому ринку Китаю через спад спекулятивного попиту.
Раніше повідомлялося, що зростання цін на золото принесло Росії сотні мільярдів — майже як заморожені активи в ЄС.
