Найбільші гравці американського фондового ринку переходять до складних опціонних і хеджувальних стратегій, намагаючись орієнтуватися на ринку, який дедалі частіше розхитують публікації в блогах і новинні заголовки про штучний інтелект. Про це повідомляє Financial Times.
«Вибий крота»: нова реальність технологічних акцій
Інвестори описують поточну ситуацію як «розпродаж у софті за принципом «вибий крота»» — коли різкі падіння відбуваються хаотично і непередбачувано в різних секторах. Акції окремих найбільших технологічних компаній зі складу S&P 500 вже втратили десятки мільярдів доларів капіталізації.
«Роками все рухалося синхронно. Але останні рухи були дуже-дуже різкими в обидва боки. Коливання просто шалені», — охарактеризував ситуацію засновник хедж-фонду ValueWorks Чарльз Лемонайдес.
IBM мінус 13%: один допис — мільярди втрат
У понеділок публікація на Substack обсягом 10 тисяч слів, яка описувала сценарій масового безробіття через ШІ, спровокувала нову хвилю продажів у секторах програмного забезпечення та приватного капіталу. За кілька годин після цього компанія Anthropic заявила, що її новий інструмент Claude Code незабаром може замінити широко використовувану мову програмування. Акції IBM обвалилися на 13% — найгірше одноденне падіння компанії за понад 25 років.
«Відбір акцій перетворився на справу «уникнення обвалів»», — прокоментував ситуацію Майк О’Рурк із Jones Trading.
Як захищаються великі гравці
Інвестори дедалі активніше використовують так звані угоди на розбіжність: купують волатильність окремих акцій і одночасно продають волатильність індексу. Стратегія дозволяє заробляти на розриві між відносно стриманими щоденними рухами S&P 500 загалом та різкими ціновими коливаннями окремих компаній.
Паралельно інвестори переміщують капітал у акції комунальних послуг, енергетики та матеріалів — бізнеси з відчутними, матеріальними активами, які вважаються менш вразливими до ШІ-турбулентності.
Раніше повідомлялося, що Фондові ринки США обвалилися через конфлікт Трампа з Європою щодо Гренландії.
