JPMorgan Chase купує більшу частину активів First Republic Bank після банкрутства другого за величиною банку країни в рамках угоди, оголошеної рано в понеділок, яка захищає депозити клієнтів First Republic.
JPMorgan Chase заявив, що придбав «значну більшість активів» і прийняв депозити, застраховані та незастраховані, First Republic від Федеральної корпорації страхування депозитів, незалежного урядового агентства, яке страхує депозити банківських клієнтів.
«Наш уряд запросив нас та інших активізуватись, і ми це зробили», — сказав генеральний директор JPMorgan Chase Джеймі Дімон. Він сказав, що ця угода також є хорошою для акціонерів його банку, додавши до очікуваних прибутків у майбутньому.
Згідно з угодою, FDIC покриє 80% будь-яких збитків, понесених у портфелі житлових іпотечних кредитів First Republic і комерційних кредитів на одну сім’ю протягом наступних п’яти-семи років. JPMorgan Chase також не візьме на себе корпоративний борг First Republic і отримає 50 мільярдів доларів від FDIC для завершення угоди.
Згідно з умовами, оприлюдненими JPMorgan Chase, він здійснить платіж у розмірі 10,6 мільярда доларів FDIC, поверне 25 мільярдів доларів коштів, які інші банки внесли на депозит у First Republic у березні в рамках рятувальної лінії, узгодженої на той час із казначейством, і скасує депозит у розмірі 5 мільярдів доларів. зробив з Першою Республікою. JPMorgan зафіксує одноразовий прибуток у розмірі 2,6 мільярда доларів США від угоди, хоча планує витратити 2 мільярди доларів на реструктуризацію до кінця 2024 року.
Окрім хорошої новини для стурбованих клієнтів JPMorgan Chase і First Republic, її також підбадьорили посадові особи Міністерства фінансів, які стурбовані втратою довіри до банківської системи, що завдає шкоди економіці США.
«Казначейство заохочує, що цю установу було вирішено з найменшими витратами для Фонду страхування вкладів і таким чином, щоб захистити всіх вкладників», — сказав речник Міністерства фінансів. «Банківська система залишається здоровою та стійкою, і американці повинні відчувати впевненість у безпеці своїх депозитів і здатності банківської системи виконувати свою основну функцію — надання кредитів підприємствам і сім’ям».
FDIC взяла під свій контроль Першу республіку, що переживала бойові дії, а потім негайно оголосила про продаж. Провал коштуватиме FDIC приблизно 13 мільярдів доларів. Ці гроші будуть виплачені національними банками, які платять внески на підтримку агентства. Це менше, ніж 20 мільярдів доларів, вартість яких сталася в березні на Сіlicon Valley Bank, який був трохи меншим за Першу Республіку.
FDIC провела аукціон серед кількох банків, щоб визначити, до якого з них потраплять активи First Republic. Як повідомило джерело CNN, ці пропозиції були подані пізно вдень у неділю. Потім настали години очікування новин про те, яка ставка була успішною.
Здоров’я регіонального банківського сектору
Цей крок є останньою спробою федеральних регуляторів підтримати довіру споживачів до банківської системи США, яка за останні сім тижнів зазнала трьох великих банківських банкрутств. Silicon Valley Bank і Signature Bank були придбані FDIC минулого місяця після того, як їхні клієнти вторглися в ці банки.
Крах цих банків викликав тижні спекуляцій щодо здоров’я регіональних банків США, особливо тих, які мають переважно незастраховану депозитну базу.
Депозити у First Republic продовжуватимуть бути застраховані FDIC, і «клієнтам не потрібно змінювати свої банківські відносини, щоб зберегти страхове покриття вкладів до відповідних лімітів», — йдеться в заяві агентства в понеділок.
«У рамках угоди 84 офіси First Republic Bank у восьми штатах знову відкриються як філії JPMorgan Chase Bank сьогодні в звичайний робочий час», — зазначається в повідомленні.
First Republic, яка розпочала свою діяльність у 1985 році з єдиною філією в Сан-Франциско, відома тим, що обслуговує заможних клієнтів у прибережних штатах. Станом на 13 квітня його активи становили 229,1 мільярда доларів. Станом на кінець минулого року він був 14-м за величиною банком країни, згідно з рейтингом Федерального резерву. JPMorgan Chase є найбільшим банком у Сполучених Штатах із загальними глобальними активами майже 4 трильйони доларів США станом на 31 березня.
First Republic має філії в таких населених пунктах з високим рівнем доходу, як Беверлі-Хіллз, Брентвуд, Санта-Моніка та Напа-Веллі, Каліфорнія; крім Сан-Франциско, Лос-Анджелеса та Кремнієвої долини. За межами Каліфорнії філії є в інших населених пунктах із високим рівнем доходу, таких як Палм-Біч, Флорида; Грінвіч, Коннектикут; Белв’ю, Вашингтон; і Джексон, Вайомінг. Станом на кінець минулого року в ньому було близько 7200 співробітників.
Крах банку стався після того, як його акції впали більш ніж на 97% після того, як у середині березня виникли проблеми в Silicon Valley Bank, що стурбувало інвесторів станом банківського сектора. Спроби деяких більших банків надати рятувальний круг у розмірі 30 мільярдів доларів виявилися недостатніми, щоб змінити ситуацію у First Republic.
Його останні проблеми почалися на початку минулого тижня, коли банк оприлюднив фінансові результати, які показали, що він втратив більше половини своїх депозитів протягом першого кварталу, не враховуючи вливання готівки, яку він отримав від інших банків.
Правила FDIC означають, що будь-які клієнти з $250 000 або менше в Першій Республіці матимуть ці кошти застраховані агентством. Минулого тижня First Republic повідомила, що його незастраховані депозити склали 19,8 мільярда доларів, не враховуючи 30 мільярдів доларів незастрахованих депозитів, отриманих від інших банків у рамках спроби зберегти банк на плаву.
Багато клієнтів банку, які зняли гроші протягом останнього місяця, ймовірно, перевищували цей поріг у 250 000 доларів. Незастраховані депозити в банку скоротилися на 100 мільярдів доларів протягом першого кварталу, періоду, коли загальні чисті депозити впали на 102 мільярди доларів, не враховуючи вливання 30 мільярдів доларів у депозити з інших банків.
Станом на 31 грудня незастраховані депозити становили 68% від загального обсягу депозитів, але станом на 31 березня становили лише 27% небанківських депозитів.
У своєму останньому звіті про прибутки та збитки банк зазначив, що застраховані депозити помірно знизилися протягом кварталу та залишалися стабільними з кінця минулого місяця до 21 квітня.
Підтримка банківської системи
Вливання готівки в First Republic відбулося після краху Silicon Valley Bank і Signature Bank у середині березня. Гроші надійшли від найбільших банків країни, включаючи JPMorgan Chase (JPM), Bank of America (BAC), Wells Fargo (CBEAX), Citigroup (C) і Truist, які працювали разом після втручання міністра фінансів Джанет Єллен.
Банки погодилися підтримувати First Republic на рівні, сподіваючись, що це забезпечить довіру до розбитої банківської системи країни. Банки та федеральні регулятори хотіли зменшити ймовірність того, що клієнти інших банків почнуть знімати свою готівку.
Але хоча готівка дозволила First Republic пройти кілька тижнів відносно неушкодженим, її квартальний фінансовий звіт у понеділок, який оприлюднив масові вилучення до кінця березня, викликав нові занепокоєння щодо її довгострокової життєздатності.
Банки ніколи не мають повної суми готівки, щоб покрити всі вклади. Натомість вони беруть депозити та використовують готівку для надання позик або інвестицій, наприклад для купівлі казначейських облігацій США.
Коли клієнти втрачають довіру до банку та поспішають забрати всі свої гроші одразу, так звані «набіги на банк», це може призвести до краху навіть прибуткового банку.
Останній звіт про прибутки First Republic показав, що компанія все ще була прибутковою в першому кварталі:
Її чистий прибуток склав 269 мільйонів доларів, що на 33% менше, ніж роком раніше. Але саме новина про втрату вкладів стурбувала інвесторів і, зрештою, регуляторів.
Криза First Republic Bank знову занурює команду Байдена в безпрограшну політичну дилему
Хоча ті, хто мав на своїх рахунках понад 250 000 доларів США, ймовірно, були багатими людьми, більшість із них були підприємствами, яким часто потрібна така кількість готівки лише для покриття щоденних операційних витрат.
Компанії зі 100 співробітниками легко може знадобитися понад 250 000 доларів США лише для покриття заробітної плати раз на два тижні. У річному звіті First Republic зазначено, що 63% від загального обсягу депозитів були від бізнес-клієнтів, а решта від фізичних осіб.
Згідно з даними FDIC, за останнє десятиліття приблизно 70 банків зазнали краху, хоча більшість із них були меншими регіональними кредиторами. Але банкрутства не було ні в 2021, ні в 2022 році. Три банкрутства з 10 березня відповідають загальній кількості банкрутств банків за попередні 36 місяців з березня 2020 року по лютий 2023 року.
Кожен з останніх банкрутств стосувався банків з активами понад 100 мільярдів доларів. Останній раз банк з активами в 1 мільярд доларів банкрутувався в травні 2017 року, коли зазнав банкрутства Guaranty Bank у Мілуокі.
І останній раз, коли збанкрутував банк на 100 мільярдів доларів, це Washington Mutual у вересні 2008 року, який мав активи на 307 мільярдів доларів, що досі є рекордом для банків у США.
Спасибо!
Теперь редакторы в курсе.