З початком осені український банківський сектор може зіткнутися з посиленням конкуренції за кошти вкладників. Одночасно банки конкуруватимуть і за платоспроможних позичальників. На рівень ставок за депозитами та кредитами впливатимуть інфляція, рішення Національного банку України, воєнні ризики, ситуація із зовнішньою торгівлею та попит на фінансові ресурси.
Про це розповів голова правління Глобус Банку Сергій Мамедов.
Що впливатиме на банківський сектор восени
Одним із ключових факторів для економіки у вересні може стати прискорення інфляції. Подорожчання пального, додаткові витрати бізнесу на забезпечення енергетичної автономності, ускладнення логістики та наслідки російських атак на інфраструктуру можуть поступово збільшувати собівартість товарів і послуг.
За оцінкою банкіра, вже у вересні річна інфляція може наблизитися до 10%.
На цьому тлі важливим залишається рішення НБУ підвищити облікову ставку до 15,5%. За словами Сергія Мамедова, цей крок фактично був превентивним — регулятор прагне стримати інфляційні та курсові ризики, водночас зберігаючи привабливість гривневих фінансових інструментів.
Додатковим викликом залишатимуться воєнні ризики для енергетики, паливної інфраструктури та логістики.
Банки можуть підвищити ставки за депозитами
Одним із головних трендів осені може стати загострення конкуренції банків за кошти населення.
Після підвищення облікової ставки фінансові установи отримали додатковий стимул переглядати дохідність строкових гривневих депозитів.
За прогнозом Сергія Мамедова, у вересні середні ставки за гривневими вкладами можуть переважно перебувати в діапазоні 13,5–15% річних.
Водночас найпривабливіші пропозиції з урахуванням бонусів та спеціальних умов можуть досягати 17,5–18% річних.
Порівняно з літніми показниками окремі банки можуть підвищити дохідність депозитів приблизно на 0,3–0,5 відсоткового пункту.
Для вкладників це означає, що восени варто уважніше порівнювати пропозиції різних банків. Номінальна ставка не завжди відображає реальну дохідність, тому під час вибору депозиту важливо враховувати строк розміщення коштів, умови дострокового зняття, можливість поповнення та оподаткування отриманого доходу.
Що буде з кредитами
Зростання вартості банківського ресурсу може позначитися і на кредитному ринку.
За базовим сценарієм стандартні банківські кредити восени можуть подорожчати приблизно на 0,5–1 відсотковий пункт.
Водночас це не обов’язково означатиме скорочення кредитування. Банки, навпаки, можуть активніше конкурувати за надійних і платоспроможних клієнтів.
Для залучення позичальників фінансові установи можуть пропонувати гнучкі умови кредитування, партнерські програми та спеціальні пропозиції для окремих категорій клієнтів.
Таким чином, на ринку може сформуватися своєрідна конкуренція одразу за двома напрямами: банки прагнутимуть залучити більше гривневих заощаджень населення та водночас знайти якісних позичальників.
Зовнішня торгівля створює додаткові ризики
Ситуація на валютному ринку восени значною мірою залежатиме від співвідношення попиту та пропозиції валюти.
За січень–липень імпорт товарів становив 58,1 млрд доларів, тоді як експорт — лише 24,1 млрд доларів. Таким чином, на кожен долар товарного експорту припадало близько 2,4 долара імпорту.
Додатковим фактором ризику залишаються проблеми з морською логістикою, які можуть обмежувати експортні надходження.
Водночас ситуацію підтримують міжнародна фінансова допомога та значний обсяг міжнародних резервів. Це дає НБУ можливість і надалі згладжувати різкі коливання на валютному ринку.
Яким може бути курс долара у вересні
Основним механізмом стабілізації валютного ринку залишатиметься режим керованої гнучкості курсу. У разі виникнення дисбалансів НБУ може використовувати валютні інтервенції.
Попит на іноземну валюту восени можуть підтримувати імпортери пального, енергоресурсів та обладнання, які готуються до осінньо-зимового періоду.
Водночас слабші експортні надходження можуть обмежувати пропозицію валюти.
За прогнозом Сергія Мамедова, у вересні курс долара може перебувати в діапазоні 45–45,8 грн за долар, а євро — близько 51,5–53 грн за євро.
Загалом осінь може стати періодом підвищеної конкуренції банків за гривневі ресурси. Для вкладників це потенційно означає появу вигідніших депозитних пропозицій, тоді як позичальникам варто готуватися до дещо вищої вартості кредитів.
Раніше повідомлялося, що Українці збільшують обсяг заощаджень у банках: хто став лідером за депозитами.
